Кризис наступит непременно, если...

"Мир начинает восстанавливаться после спада - худшего после "великой депрессии", но к новому кризису надо готовиться" заявил 9 марта, читая лекцию в Йоханнесбурге, директор-распорядитель Международного валютного фонда Доминик Стросс-Кан.

Причем, по мнению главы МВФ, кризис наступит непременно, если оживление мировой экономики подвигнет ведущие державы на сворачивание реформ, направленных на ужесточение контроля над финансовыми рынками. В общем, начал за здравие, а кончил за упокой. Правда глава МВФ не уточнил, когда именно на мировую экономику обрушится новое цунами, и насколько серьезными окажутся его последствия.

Вместе с тем, Доминик Стросс-Кан выразил уверенность, что нынешние финансовые проблемы Греции не повлияют на экономическое положение других стран Европы, и Испания с Португалией не окажутся в перечне государств, находящихся на грани дефолта.

У Греции, конечно, положение аховое. Помочь преодолеть ей долговой кризис Евросоюз не сможет, так как "имеющихся санкций недостаточно". С таким заявлением выступила канцлер Германии Ангела Меркель. В настоящий момент любая финансовая помощь внутри Еврозоны запрещена не только Маастрихтским договором.

Лиссабонский договор, который вступил в действие 1 декабря 2009 года, также не позволяет ЕС помогать странам, входящим в зону евро (таких стран в составе ЕС 16 из 27). У Евросоюза есть, конечно, свой бюджет, но эти средства предназначены в основном на нужды региональной политики, сельского хозяйства, транспорта и других отраслей, а не на срочную финансовую помощь для покрытия дефицита национальных бюджетов.

Между тем, дефицит бюджета Греции составляет 12,7%, что в четыре раза превышает нормы, допустимые ЕС. Государственный долг Греции - около 300 млрд евро, что превышает ее ВВП. В нынешнем году, чтобы рефинансировать долг по истекающим облигациям, Греции необходимо сделать новые займы на 53 млрд евро, причем 20 млрд евро должны быть получены до конца мая.

Под давлением Евросоюза правительство Греции в среду, 3 марта, приняло ряд мер по снижению дефицита бюджета до 8,7 процента ВВП в 2010 году.

Эти меры предусматривают замораживание пенсий, существенное сокращение зарплат, премиальных и праздничных пособий для государственных служащих, с 19 до 21 процента повышен НДС, увеличены акцизы на табак и алкоголь, а также повышен налог на бензин. Ожидается, что эти шаги принесут в казну дополнительные 4 миллиарда евро в течение года.

Кроме того, правительство выпустило 10-летние облигации на 5 миллиардов евро, правда, по ставке, которая в другие времена была бы названа "кабальной" или "грабительской" - около 6 процентов годовых.

Но для покрытия дефицита бюджета этого все равно не хватит. Так что без помощи не обойтись. Греция может, конечно, воспользоваться кредитом МВФ, но тогда это будет позор на весь мир. Есть, правда, надежда на то, что помощь в решении финансовых проблем, с которыми столкнулась Греция, могут оказать Германия и Франция. Во всяком случае, канцлер ФРГ Ангела Меркель и президент Франции Николя Саркози это обещали. (По некоторым данным, государственные банки Германии и Франции выразили готовность скупить греческие гособлигации на 20-30 миллиардов евро).

"Мы хотим иметь возможность решать наши проблемы без МВФ", заявила госпожа Меркель и предложила пересмотреть положения Маастрихского и Лиссабонского договоров в части законов, касающихся вопросов финансовой поддержки стран-членов Евросоюза. Что, фактически, означает подписание еще одного нового договора, и призвала создать специальный фонд для оказания финансовой поддержки странам ЕС, оказавшимся в сложных условиях.

"Без подобного договора мы не можем основать такой фонд", - заявила госпожа канцлер, признав при этом, что для подписания подобного договора необходимо провести переговоры со всеми 27 членами ЕС, что, по мнению Меркель, может вызвать множество разногласий, как это уже было, например, с Лиссабонским соглашением.

И разногласия не заставили себя ждать. Предложение германского канцлера поддержали только министр финансов Германии Вольфганг Шойбле - автор идеи создания Европейского Валютного Фонда (ЕВФ) - и Еврокомиссия. А вот представитель Германии в Европейском Центральном банке Юрген Старк отверг предложение госпожи Меркель, заявив, что создание Европейского Валютного Фонда нарушит все предыдущие соглашения Еврозоны и тем самым подорвет поддержку евро и ЕС. Франция предложение канцлера хотя и одобрила, но отказалась пересматривать все законы.

И все же, несмотря на столь неоднозначную первоначальную реакцию, 9 марта на пленарной сессии высшего законодательного органа ЕС в Страсбурге большинство депутатов Европарламента высказались в поддержку создания Европейского валютного фонда /ЕВФ/ По мнению депутатов, подобный шаг позволит минимизировать последствия мирового финансового кризиса.

"Мы приветствуем идею создания ЕВФ, которую высказал на прошлой неделе министр финансов Германии Вольфганг Шойбле, - сказал лидер фракции социалистов в Европарламенте Мартин Шульц. - В настоящее время ЕС как никогда нуждается в новых инструментах финансового регулирования". "Финансовый кризис в Греции показал актуальность этих мер", - уверен он.

То, что они - актуальны, никакого сомнения не вызывает. Потому что ситуация, когда страны Евросоюза с устойчивой экономикой вынуждены оплачивать долги своих менее успешных соседей, может негативно сказаться на всей еврозоне и усилить спекулятивное давление на евро. Особенно если в ближайшее время обострятся финансовые проблемы Испании, Португалии и других стран, долги и дефициты бюджетов которых не вписываются в рамки Маастрихтских соглашений.

Не случайно один из самых авторитетных экономистов планеты, профессор Университета Нью-Йорка Нуриэль Рубини настроен весьма пессимистично: "Если Греция не справится с испытаниями, это станет проблемой для зоны хождения евро. Но если не выдержит Испания - то это уже окажется катастрофой", - считает экономический гуру.

Конечно, европейские власти пытаются не допустить панику и называют абсурдными любые предположения о возможности раскола в валютном союзе из 16 европейских стран. И определенная логика в этих заявлениях есть, потому что его развал обойдется странам еврозоны во много раз дороже, чем его сохранение. Но, чтобы выжить и с минимальными потерями преодолеть возникшие трудности, Евросоюзу действительно нужны новые инструменты финансового регулирования.

Впрочем, они нужны не только ему, а всей мировой финансовой системе, здоровье которой тоже далеко от идеального. Именно поэтому, выступая в Люксембурге после переговоров с премьер-министром этого Великого княжества Жаном-Клодом Юнкером, канцлер Германии Ангела Меркель призвала как можно скорее ввести на мировом финансовом рынке новые ограничения на спекулятивные операции, аналогичные тем, что способствовали усилению нынешнего кризиса в Греции. "В экстренном порядке следует начать регулирование рынка особых ценных бумаг - кредитных дефолтных обменов /Credit Default Swap или CDS/", - заявила госпожа Меркель.

Одновременно она призвала Соединенные Штаты присоединиться к Евросоюзу и ввести ограничения на спекулятивные операции с CDS, которые представляют собой страховые полисы на случай дефолта правительства какой-либо страны мира по своим суверенным облигациям.

С октября прошлого года мировой рынок этих ценных бумаг оказался во власти крупнейших спекулятивных фондов, которые и начали широкую и активную игру против Греции. При этом они делали ставку на дефолт Афин по своим облигациям, а также на значительное падение обменного курса евро.

В общем, можно сказать, что сейчас способ получения денег приблизился к идеалу. Деньги делаются буквально из воздуха, минуя фазу производства товаров и заменяя ее всевозможными производными бумагами.

Не в этом ли кроется первопричина нынешнего кризиса, когда вместо известной формулы Маркса «Деньги-товар-деньги» действует формула «Деньги-производные бумаги-деньги»?

И не потому ли, изучив проблему, правительство Германии пришло к выводу, что безнадзорная работа финансового и страхового рынка порождает мощные спекулятивные волны, дестабилизирующие финансовую систему, как отдельной страны, так и целых регионов.

Вопрос о спекулянтах, наживающихся на ситуации на мировых экономических рынках, может быть внесен в повестку дня саммита большой "двадцатки", который пройдет в июне в Канаде. Но вполне вероятно, что он будет обсуждаться и на встрече министров финансов стран, входящих в эту структуру, уже в апреле, когда в Вашингтоне пройдет весенняя сессия руководящих органов Всемирного банка и МВФ.

Потому что сегодня, когда уже не только Греция, но и другие, еще недавно считавшиеся благополучными страны, стоят на краю финансовой пропасти, вопрос этот важен как никогда. Не зря ведь говорят, что пропасть эта - самая глубокая в мире: срываются в нее деды, летят отцы, а разбиваются внуки.