Российский трубопровод бросает вызов ОПЕК ("The Wall Street Journal", США)

Строительство трубопровода стоимостью 27 млрд. долларов, по которому должна перекачиваться нефть из внутренних районов Сибири, может привести к тому, что Россия займет место Организации стран-экспортеров нефти в качестве ведущего поставщика в самый быстрорастущий экономический регион мира.

"Одна из долгосрочных стратегических возможностей состоит в том, что [трубопровод] окажется непосредственной угрозой ОПЕК на трех крупных потребительских рынках Азии: в Китае, Японии и Корее", - говорит Эндрю Рид (Andrew Reed), аналитик компании Energy Security Analysis, Inc.

До сих пор у дальневосточных рынков не было собственного крупного локального источника сырой нефти. Трубопровод "Восточная Сибирь - Тихий океан" (ВСТО), строительство которого началось в 2006 году после более чем десяти лет планирования и переговоров, уже революционизирует способ ведения бизнеса в регионе нефтеперерабатывающими компаниями, предоставляя им больший выбор и, тем самым, козыри при подписании контрактов с ОПЕК.

В зените своего могущества ОПЕК заставляла трепетать развитые экономики, но она уже давно теряет рыночную долю в пользу таких независимых производителей, как Россия и бывшие республики СССР. Ослабление позиции группы было очевидно в прошлом году, когда она попросила независимых производителей сократить объемы добычи, чтобы удержать на приемлемом для себя уровне падающие мировые цены.

По словам Рида, нефть, которая будет поступать по ВСТО, представляет угрозу для ближневосточных поставщиков по причине не только более низких транспортных издержек, но и своего качества. Большинство нефтеперерабатывающих заводов в Азии технически лучше приспособлены к переработке более светлой, менее сернистой сибирской нефти, нежели более тяжелой, высокосернистой нефти с Ближнего Востока.

"Нефть, которая будет поступать по ВСТО, является великолепной заменой сокращающимся запасам собственной китайской нефти", говорит Рид.

Этот продукт является смесью нефти с Верхнечонского, Талаканского и Ванкорского нефтяных месторождений в Восточной Сибири. Когда строительство будет завершено, длина трубопровода составит 4857 км, и он пройдет от Тайшета недалеко от озера Байкал до тихоокеанского порта Козьмино на Дальнем Востоке России. В настоящее время действует только первый участок трубопровода длиной 2757 км от Тайшета до Сковородино, а до побережья нефть доставляется по железной дороге. Достроить остающиеся 2100 км трубопровода планируется в 2012 году.

В постсоветские годы добыча нефти в России сократилась, но поставки по ВСТО уже способствуют восстановлению прежних уровней, а в июне был достигнут рекордный показатель - более 10 млн. баррелей в день.

На первом этапе планируется достичь пропускной способности в 600 000 баррелей в день, но к 2013 году по нефтепроводу может идти до 1 миллиона баррелей, что сопоставимо с нынешним экспортом нефти из Саудовской Аравии в Китай. Ожидается, что впоследствии уровень добычи вырастет до 1,6 млн. баррелей в день.

Большую важность имеет и 1000-километровое ответвление трубопровода от Сковордино до китайского Дацина, по которому в Китай будет ежедневно поставляться половина от 600 000 баррелей в день. Завершение его строительства планируется на третий квартал этого года.

Уже само это ответвление ставит Китай в более выгодное положение, давая ему существенную часть сибирской нефти, которая доставляется прямо к порогу. Нефтяные трейдеры говорят, что шаговая доступность высококачественной нефти уже меняет его тактику закупок. По словам Клэренса Чу (Clarence Chu), нефтяного трейдера сингапурского отделения Hudson Capital, "Ресурсы скудны и Китай, безусловно, хочет обеспечить себя максимальным объемом нефти, так как его спрос растет на 3-5 процентов в год".

Китай "продолжит покупать, пока цены на нефть остаются на желанном для него уровне, хотя сегодня и нет дефицита предложения. Закупки нефти Китаем поддерживают глобальные цены на нее", говорит он.

Ввод в эксплуатацию ВСТО и постепенное наращивание предложения в последние несколько месяцев застали рынки врасплох. "Существовал определенный скептицизм по поводу выхода на рынок этой нефти, поэтому рынок не был готов принять баррели, когда они появились", - говорит Оливье Якоб (Olivier Jakob), аналитик консалтинговой фирмы Petromatrix.

Западносибирская нефть добывается с 1970-х годов, и большая ее часть поставляется по трубопроводу "Дружба" в Центральную и Восточную Европу. Однако из-за отсутствия инфраструктуры ресурсы Восточной Сибири оставались в основном неразработанными. Развитие Восточной Сибири имеет ключевое значение для увеличения добычи нефти в ближайшие годы по мере истощения западносибирских месторождений.

"Российская нефть продолжит играть важную роль", - говорит Амрита Сен (Amrita Sen), аналитик по энергоресурсам из лондонского отделения Barclays Capital, указывая на то, что сейчас Дальнему Востоку предназначается гораздо больше нефти из стран ОПЕК, нежели США и Европе.

Торговая деятельность в этом квартале иллюстрирует растущую популярность нефти ВСТО в глобальном масштабе. В последние недели ее стоимость поднялась до самого высокого уровня после начала поставок в ноябре.

Россия является крупнейшим в мире производителем сырой нефти, однако занимает второе место по объему экспорта, уступая Саудовской Аравии. В последние годы, после экономического коллапса, которым сопровождался распад Советского Союза, добыча нефти в России находилась в состоянии стагнации. В данном случае то, что хорошо для России, плохо для ОПЕК, у которой уже возникли трудности в связи с отсутствием дефицита предложения на рынке.

"Безусловно, можно говорить о том, что это ослабит контроль [азиатского рынка] странами ОПЕК", - говорит Джулиан Ли, старший аналитик по энергетике из лондонского Центра глобальных энергетических исследований.

Министры стран ОПЕК пока еще не признали, что ВСТО представляет существенную угрозу, хотя сбивание цен неизбежно еще более ослабит контроль ОПЕК над глобальным ценообразованием и может повысить волатильность.

Между тем, потенциальные клиенты ВСТО - азиатские нефтеперерабатывающие компании - пока занимают консервативную позицию. Япония и Китай, крупнейшие в регионе потребители нефти, пока еще достаточно пассивны, хотя большой интерес к закупкам проявляют Таиланд, Малайзия и Филиппины. А разлив нефти в Мексиканском заливе может временно усилить спрос на нефть, поставляемую по ВСТО, если в результате снижения уровня добычи на больших глубинах на побережье залива начнет поступать больше нефти из Западной Африки, считает Ли.